인덱스 펀드 선택 방법- ETF와 차이점

인덱스 펀드란?

투자신탁은 여러 종류로 분류되지만, 그 중에서도 ‘인덱스 펀드’가 주목받고 있습니다. 인덱스 펀드는 여러 종목을 편입하여 시장의 가격 움직임에 연동되도록 운용되는 투자신탁의 일종입니다.

지수가 상승하면 인덱스 펀드의 가격도 상승하고, 반대로 하락하면 가격도 하락한다. 인덱스 펀드는 국내뿐만 아니라 해외 주식, 국채, 부동산(REIT) 등에 연동된 상품도 있습니다.

지수 연동으로 종목 선택의 고민을 피하면서 분산투자를 할 수 있습니다. 인덱스 펀드 선택방법과 장단점. ETF와의 차이점에 대해 알아봅니다.

인덱스 투자에는 주식, 채권, REIT(부동산투자신탁), 원자재 등에 연동하는 투자신탁(인덱스펀드)와 ETF(상장지수펀드)가 있다.

인덱스 펀드는 비상장 투자신탁이고, ETF는 주식과 마찬가지로 거래소에서 실시간으로 거래되는 금융상품이다.

인덱스 펀드와 ETF는 지수에 연동하는 투자신탁의 일종이지만, 다른 점도 존재한다. 양자의 차이점은 가격 업데이트 빈도, 거래 수수료 등에 있다.

우선 인덱스 펀드는 금융기관 창구나 인터넷 사이트를 통해 구입할 수 있다.

반면 ETF는 증권거래소에 상장되어 있으며, 주식시장에서 실시간으로 거래된다. 따라서 인덱스펀드의 가격은 주식시장 마감후 매 영업일마다 갱신되는 반면, ETF의 가격은 시장의 매매 동향에 따라 시시각각 변한다.

ETF는 몇백불 단위의 소액을 투자가 가능하지만 인덱스 펀드는 몇천불 이상이어야 투자가 가능하다.

ETF는 매수 및 매도시 수수료가 발생하며 주식과 동일한 수준의 수수료가 부과된다. 비용 측면에서 인덱스 펀드가 ETF보다 유리하다.

장기 투자의 경우 인덱스 펀드를 선택하는 것을 추천하고 소액투자, 단기투자의 경우 ETF가 편리하다.

인덱스 펀드의 장점은 단순함과 비용의 효율성에 있다.

첫째, 인덱스 펀드는 시장의 가격 움직임에 연동되기 때문에 시장 전체의 추세를 파악할 수 있다. 예를 들어 ‍KOSPI20 0평균 주가가 상승하면 인덱스 펀드의 가격도 상승할 것으로 예상할 수 있다.

이처럼 인덱스 펀드는 시장의 흐름을 따라가기 때문에 개별 기업이나 종목을 선택하는 데 시간을 할애할 필요가 없다.

또한 인덱스 펀드는 운용 비용이 상대적으로 낮기 때문에 수수료 부담도 줄일 수 있다. 일반적으로 액티브 펀드는 펀드매니저의 전문성과 종목 선정에 따라 운용되기 때문에 운용비용이 높은 편이다. 반면 인덱스 펀드는 지수에 연동하여 운용비용을 낮출 수 있다.

또한, 인덱스 펀드는 운용 성과가 투명하게 공개된다는 장점도 있다. 지수에 연동되기 때문에 펀드의 운용성과를 쉽게 확인할 수 있다. 따라서 투자자는 운용성과 추이를 쉽게 파악할 수 있어 자신의 투자 판단에 도움이 될 수 있다.

한편, 인덱스 펀드는 몇 가지 단점도 존재한다.

첫째, 인덱스 펀드는 시장의 평균적인 수익률을 추구하기 때문에 시장 전체의 움직임을 따라가게 된다. 따라서 액티브 펀드처럼 시장 평균보다 높은 수익률을 기대하기는 어렵다.

또한, 인덱스 펀드는 시장 전체의 움직임에 연동되기 때문에 특정 종목이나 섹터의 성과가 좋아도 이를 반영할 수 없다. 예를 들어, 특정 성장산업이나 신흥국 시장이 호황을 누리는 경우, 인덱스 펀드는 그 성과를 충분히 활용할 수 없다.

또한, 인덱스 펀드는 투자자의 개별적인 요구나 위험 허용 범위에 맞춰 운용할 수 없다. 시장 전체의 움직임에 연동되기 때문에 투자자의 취향이나 목표에 맞게 운용할 수 없다.

인덱스 펀드를 선택할 때 몇 가지 사항을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있다.

먼저 투자 대상 지수를 확인해야 한다. 국내 주식시장에 투자하는 경우, ‍KOSPI200에 연동하는 펀드가 있다. 해외 주식에 투자하는 경우, S&P500이나 MSCI Coxsay 지수에 연동하는 펀드를 추천한다.

대표적인 S&P 500 인덱스 ETF:

VOO – Vanguard S&P 500 ETF
SPY – SPDR S&P 500

투자 대상 지수에 따라 위험과 수익률이 다르므로 자신의 투자 목표에 맞는 지수를 선택해야 한다.

다음으로 운용사와 수수료를 확인하자. 신뢰할 수 있는 운용사를 선택하면 운용성과의 안정성과 신뢰성을 확보할 수 있다. 또한 수수료도 중요한 포인트다. 운용비용이 낮은 인덱스 펀드를 선택하면 장기적인 관점에서 비용을 절감할 수 있다.

마지막으로, 자신의 투자 스타일과 위험 감수성에 맞는 인덱스 펀드를 선택해야 한다. 자신의 투자 목표와 위험 허용 범위에 맞는 운용 전략을 가진 펀드를 선택하면 보다 효과적인 자산 운용이 가능하다.