ETF( Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 투자자들에게 매력적인 투자수단이며, 분산투자의 장점과 낮은 수수료 등 다양한 장점을 가지고 있습니다. 하지만 한편으로는 ETF는단점도 있습니다. ETF 투자의 장단점에 대해 쉽게 설명합니다.
ETF의 장점
1. 적은 금액으로도 확실한 분산투자
ETF는 여러 증권을 하나의 투자 상품으로 묶은 것이다. 따라서 적은 금액으로도 다양한 자산군에 분산 투자를 할 수 있다. 예를 들어, 주식형 ETF에 투자하면 여러 기업의 주식을 한 번에 투자할 수 있다. 이렇게 위험을 분산시킬 수 있기 때문에 투자자에게 안전한 선택이 될 수 있다. 투자를 시작한 초보자에게는 소액부터 시작할 수 있는 점은 큰 장점이라고 할 수 있다.
2. 높은 유동성과 거래의 용이성
ETF는 주식처럼 증권 거래소에서 실시간으로 매매가 가능기 때문에 환금성이 좋아 유동성이 높고 거래가 용이하다. 이러한 점은 투자자가 필요할 때 빠르게 현금을 확보할 수 있다는 장점이 있다. 또한, ETF는 정규 시장 시간 내에 거래가 가능하며, 사전 주문도 가능하다. 이를 통해 투자자는 자신의 스케줄에 맞춰 거래할 수 있다.
3. 저렴한 비용
ETF는 운용 방식에 따라 일반 투자신탁보다 낮은 비용으로 운용할 수 있다. 일반적으로 ETF는 패시브 운용이 주를 이루며, 지수에 연동되도록 운용된다. 따라서 운용팀의 인건비나 활발한 거래에 따른 비용을 절감할 수 있다. 이를 통해 투자자는 낮은 운용비용으로 장기적으로 높은 수익률을 기대할 수 있다. 일반적으로 펀드의 총 보수는 약 2% 정도로 국내 ETF의 경우 거래세가 아예 없고 운용 보수도 0.3% 내외로 수수료를 아낄 수 있다.
4. 배당금 수익 기대
ETF 포트폴리오 내 배당금을 주는 종목이 포함되어 있으면 분배금이라는 명목으로 배당금을 받을 수 있다. 다만 배당금은 주식과 동일한 15.4% 배당소득세를 내야한다.
* ETF와 투자 신탁 (인덱스 펀드)의 차이
ETF와 마찬가지로 지수에 연동하는 것을 목표로 하는 투자신탁으로는 ‘인덱스펀드’가 있다. ETF는 주식 시장에서 실시간으로 거래되고 인덱스 펀드는 주식 시장이 마감된 상황에서 뮤추얼 펀드 회사를 통해서 정해진 가격으로 거래 된다. ETF는 몇백불로 투자가 가능하지만 인덱스 펀드는 몇천불 이상이어야 투자를 할 수 있다.
.ETF는 주식과 결합해 미수와 신용을 사용하여 투자할 수 있는 반면 인덱스펀드는 미수와 신용이 불가하다. 운용 기간 중에는 둘다 수수료가 매일 발생하지만 ETF 쪽이 비교적 저렴하다.
* ETF투자를 추천하는 경우
소액으로 투자하고 싶다.
비용을 줄이고 운영하고 싶다.
자신의 거래 타이밍에 거래하고 싶다
자유도가 높은 매매를 하고 싶다.
ETF의 단점
1. 시장의 변동성에 영향을 받는다.
ETF는 주식, 채권 등 시장에 연동되도록 설계되어 있다. 따라서 시장의 변 변동성에 영향을 받을 수 있다. 특히 특정 섹터나 업종에 특화된 ETF는 해당 섹터나 업종의 시장 상황에 크게 영향을 받을 수 있다. 따라서 투자자는 항상 시장 동향을 파악하고 리스크를 적절히 관리해야 한다.
2. 원금 미보장
ETF도 투자 상품이기 때문에 원금은 보장되지 않는다. 원금을 보장해 주는 투자상품은 거의 없기 때문에 이 부분은 단점이라고 보기에는 애매하다.
3. 비교적 낮은 수익률
etf의 안정적인 수익률은 장점이지만 안정적인 만큼 수익률은 개별 종목보다 크지 않다. 만약 내가 투자하려는 섹터의 특정 개별 종목이 10%가 올라도ETF는 10% 오르는 것이 아니라 섹터 전반적인 상승률을 반영하여 10%보다 적게 오를 수 있다.
4. 운용의 제약
ETF는 특정 지수나 자산에 연동되도록 설계되어 있다. 따라서 ETF의 운용에 제약이 있을 수 있다. 예를 들어, 특정 종목이나 섹터에 과도하게 의존하는 경우 포트폴리오의 균형이 깨질 수 있다. 또한, ETF의 구성 종목이 변경되는 경우에도 투자자는 이에 대응해야 한다. 이러한 제약으로 인해 투자자는 유연성을 잃을 수 있으므로 주의해야 한다.
요약
ETF는 적은 금액으로도 확실한 분산투자를 할 수 있으며 높은 유동성과 거래의 용이성, 저렴한 비용 등의 장점과 비교적 적은 수익률 등의 단점이 있다. 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 감수성에 따라 ETF를 적절히 활용하는 것이 중요하다.
ETF는 투자에 시간적 여유가 적고 낮은 리스크로 안정적인 수익을 원하는 분들에게 알맞은 상품으로 볼 수 있으며 개별 투자종목에 대해 공부를 하지는 않더라도 내가 투자하려고 하는 섹터 부분들에 대해서는 공부하고 투자해야 한다.